Что происходит с кредитами компании при банкротстве: порядок погашения

Кассовый разрыв затянулся. Три месяца без платежей по банковской линии. Арбитраж вводит конкурс, и в приёмной у управляющего очередь: банк, поставщик стекла, инспекция, вчерашние работники цеха. Каждый тянет папку с претензией. Кто уйдёт с деньгами, а кто с бумагой о завершении дела?

Порядок расчётов жёстко прошит: четыре реестровые ступени, отдельный режим для залогодержателей, оклад управляющего сверху. Это 134-141-я закона о несостоятельности, суд от этих правил не отступает. По нашему опыту первый шок собственника наступает не в день заявления, а на месяце пятом, когда становится видно: имущество есть, но по 4-й ступени останется 5-15% от долга.

Разберём, как читаются очереди, за что залогодержатель забирает 70 или 80% выручки, чем рискует директор-поручитель и почему пропуск двухмесячного окна обнуляет шансы даже у банка с ипотекой.

Погашаются ли все банковские займы

Короткий ответ - нет. Не все и не одновременно. Порядок задан 134-й закона о банкротстве и уточнён положениями вплоть до 141-й.

Первыми уходят текущие платежи и оклад конкурсного управляющего. Дальше по реестру: работники со своей зарплатой и выходными пособиями, потом бюджет с НДС и налогом на прибыль, потом всё остальное - банковские линии, займы от собственников, задолженность перед поставщиками. Между этими группами промежуточных ступеней нет.

Отдельный трек - залоговый. Держатель ипотеки на цех или обеспечения на автопарк забирает 70% выручки за конкретный предмет мимо общей лестницы. Если обеспечение оформлено под банковский кредит - 80%. Это 138-я закона о несостоятельности.

Дальше главное: конкурсная масса не резиновая. Исчерпалась на бюджете - четвёртая группа получит ноль. Внутри одной ступени деньги делятся пропорционально суммам обязательств (141-я). Никаких «сначала свои» здесь не работает.

Кто стоит первым в очереди

Первый уровень - вообще не очередь, а внеочередная зона. Обязательства, возникшие после принятия судом заявления, называются текущими. Свет в цеху за август, аренда офиса за сентябрь, зарплата сторожа, который продолжает охранять склад, - всё это уходит вперёд реестра. Основание - 5-я и 134-я закона о банкротстве.

Сюда же прицеплено вознаграждение конкурсного управляющего: тридцать тысяч рублей фиксированного оклада в месяц плюс процент от суммы, реально розданной кредиторам. Это 20.6-я. Оклад и текущие расходы (оценщик, публикации, торговая площадка) списываются с выручки до того, как её увидит хотя бы один участник реестра.

1-я и 2-я реестровые очереди

Первая группа - граждане, здоровью или жизни которых компания причинила вред. В корпоративных делах встречается редко, в основном это стройка и производство с травматизмом.

Вторая - трудовой коллектив. Зарплата, выходные пособия, компенсации по трудовому кодексу. Работники встают перед бюджетом. Для среднего производственника с сотней человек в цеху это часто десятки миллионов, и эти суммы уходят из выручки раньше, чем инспекция увидит хоть копейку.

3-я и 4-я реестровые очереди

Третья - фискальный блок. НДС, налог на прибыль, страховые взносы, транспортный, земельный. Всё в одной группе, без внутренней иерархии.

Четвёртая - коммерческий хвост. Банковские займы, вексельные обязательства, долги перед поставщиками сырья, тары, логистики. Сюда же попадают проценты и штрафные санкции. Именно здесь оказываются те самые кредиты компании при банкротстве, под которые ищут эту статью. Достаётся этой ступени то, что осталось после всех предыдущих. По нашему опыту это редко бывает больше 10-15% от суммы долга, а по средним делам - ноль.

Залог: формула 70 на 20 на 10

Залогодержатель играет по своим правилам. Он не встаёт в общую лестницу, а получает деньги из выручки за конкретный предмет обеспечения - тот самый цех, автопарк, оборудование, товар в обороте. 138-я расписывает пропорции.

Обычный залог

Обеспечение под поставочный, лизинговый, инвестиционный интерес - 70% выручки уходит держателю. Двадцать процентов откладывается на первую и вторую группы (вред здоровью и зарплаты). Оставшиеся 10% - на судебные расходы и оклад управляющего. Если пострадавших по здоровью нет, а долгов по зарплате не осталось - двадцатипроцентная доля переливается держателю. Итог доходит до 90%.

Банковский залог

Обеспечение оформлено под кредитную линию банка - пропорция сдвигается. 80% залогодержателю сразу. 10% на первую и вторую группы, 10% на расходы. Логика законодателя: банковский кредит - основной инструмент оборотного финансирования, и без повышенного приоритета никто не будет выдавать длинные деньги под залог.

Здесь развилка. Заложенный предмет может уйти с торгов дешевле, чем висит долг. Разница не растворяется - превращается в обычное коммерческое обязательство и уезжает в 4-ю ступень. Мы видим это регулярно: банк с ипотекой на двести миллионов забирает сто тридцать из выручки, а на оставшиеся семьдесят встаёт позади поставщиков электроэнергии.

Ещё один узкий момент: пропуск двухмесячного окна подачи в реестр стоит держателю не только позиции, но и самого приоритета. 138-я и 142-я работают тут в связке. Опоздавший залогодержатель превращается в зареестрового участника без каких-либо преференций.

Что уходит на торги

Конкурсная масса - опись всего, что было у компании на дату признания банкротом и появилось потом: здания и участки, станки, склад с готовой продукцией, остатки на счетах, дебиторка от контрагентов, права требования, товарные знаки. Основание - 105-я.

Управляющий заказывает независимую оценку и выставляет активы на электронную торговую площадку. Первая попытка - единым лотом, как имущественный комплекс: 110-я прямо на это ориентирует. Работающее предприятие с оборудованием, персоналом и контрактами стоит дороже, чем те же станки поштучно. Если единый лот не уходит за две-три волны снижения цены, управляющий разбивает массу на части и продаёт по 111-й.

Выручка распределяется по описанной лестнице. Дошли до 3-й ступени и денег не осталось - четвёртая не получает ничего. Внутри одной группы - строго пропорционально: если суммарные обязательства банка и трёх поставщиков составляют миллиард, а на четвёртую ступень пришло сто миллионов, каждый заберёт 10% от своей суммы. Это 141-я.

Мы советуем собственнику ещё на входе прикинуть коридор возврата и не строить иллюзий про полное закрытие долгов из торгов.

Три узких места: реестр, поручитель, порог

Двухмесячное окно реестра

Публикация в «Коммерсантъ» и на bankrot.fedresurs.ru запускает отсчёт. Два месяца - и реестр закрыт. Это 142-я. Опоздал - получил статус зареестрового участника: деньги придут только после того, как реестровые получат всё положенное. На практике это никогда, потому что реестровые редко получают всё.

Мы видели дела, где банк опаздывал на неделю из-за смены юриста и терял приоритет по многомиллиардному портфелю. Восстановление срока по уважительным причинам вроде командировки или отпуска юротдела не предусмотрено.

Порог инициирования

Кредитор идёт в арбитраж, только если долг превысил два миллиона рублей и висит без оплаты три месяца подряд. Это 6-я и 33-я закона о банкротстве в редакции ФЗ-107 от 22 апреля 2024 года. До мая 2024-го планка была триста тысяч - её подняли почти в семь раз.

Сама компания может подавать на своё банкротство при любой сумме, если налицо признаки неплатёжеспособности. Здесь ограничения нет.

Поручительство директора

Директор подписал личное поручительство за корпоративный кредит - банкротство юрлица его не освобождает. 363-я гражданского кодекса даёт банку право предъявить полный долг лично поручителю. Даже если в конкурсе банк уже забрал двадцать миллионов из пятидесяти, оставшиеся тридцать он вправе востребовать с директора отдельно.

Мировое соглашение - альтернативный сценарий. Стороны согласуют отсрочку, рассрочку или дисконт, суд утверждает - конкурс прекращается. Основание - 160-я. Голосовавшие против участники всё равно связаны условиями, если решение большинства прошло.

Частые вопросы о кредитах компании при банкротстве

Каков минимальный долг для подачи заявления кредитором?

Два миллиона рублей и просрочка от трёх месяцев подряд - 6-я и 33-я закона о банкротстве в редакции ФЗ-107 от 22 апреля 2024 года. До 29 мая 2024-го порог был триста тысяч.

Что происходит с банковским кредитом, если залог стоит меньше долга?

Держатель забирает выручку от продажи предмета обеспечения по формуле 80 на 10 на 10. Разница между выручкой и суммой задолженности превращается в обычное коммерческое обязательство и уходит в 4-ю очередь.

Обязан ли директор-поручитель платить банку после ликвидации компании?

Да. Банкротство юрлица не прекращает поручительство. 363-я гражданского кодекса даёт банку право взыскать остаток с поручителя лично, даже если часть суммы уже погашена из конкурсной массы.

Когда закрывается реестр требований?

Через два месяца с даты публикации сообщения о признании банкротом в «Коммерсантъ» и на bankrot.fedresurs.ru. Основание - 142-я. Опоздавшие получают зареестровый статус.

Чем залогодержатель отличается от обычного участника реестра?

Он получает деньги из выручки за конкретный заложенный предмет, а не из общего котла. Пропорция - 70% при обычном залоге, 80% при обеспечении банковского кредита (138-я).

Можно ли прекратить конкурс до продажи всех активов?

Да, через мировое соглашение по 160-й. Стороны согласуют условия - отсрочку, рассрочку или скидку, суд утверждает документ, конкурс закрывается. Голосовавшие против остаются связанными условиями.