Мораторные проценты при банкротстве юридического лица

Должник перестал платить. Неустойка заморожена. Но деньги взыскателя всё равно работают на организацию под защитой моратория - и за это ему положена компенсация. Называется она этой специальной надбавкой.

По нашему опыту, кредиторы теряют 5-15% от суммы своего требования именно здесь: управляющий посчитает, но правильность цифр никто не проверяет по умолчанию.

Что такое мораторные проценты и чем они отличаются от неустойки

С даты введения наблюдения договорные неустойки и штрафы на реестровые обязательства не начисляются - это прямой запрет подпункта 2 пункта 1 статьи 63 закона о несостоятельности. Но взыскатель не лишается компенсации: её заменяет специальный механизм из норм 81 и 95 того же акта.

Правовая природа - не санкция, а плата за пользование деньгами участника реестра в период банкротного дела. Отличие от неустойки принципиальное: неустойку суд вправе снизить через норму 333 гражданского кодекса, а эту выплату - нет.

Ставка для расчёта - ключевой показатель Центробанка. С 1 января 2016 года его приравняли к бывшей ставке рефинансирования. Зафиксированное значение берётся на дату введения конкретной процедуры и не меняется при последующих решениях регулятора. Введено при 16% - расчёт ведётся по 16%, даже если ЦБ потом скорректировал цифру.

По приоритету: суммы учитываются в перечне требований третьей очереди отдельной строкой (пункт 3 статьи 137 закона о несостоятельности). Погашаются после основного долга и договорных начислений, но до штрафов и неустоек. Для займодавца это выгоднее режима санкций: санкции при нехватке денег гасятся последними, а эти суммы - раньше.

Формула расчёта: как считают в каждой процедуре

Постановление Пленума ВАС РФ от 06.12.2013 № 88 закрепило единый алгоритм:

Основной долг × Ставка ЦБ (% годовых) ÷ 365 × Количество дней этапа

В високосный год делитель - 366. База: только основная задолженность и договорные начисления по четвёртой норме закона о несостоятельности. Неустойки и штрафы из базы исключаются, даже если они уже попали в реестр.

Пример. Фирма должна десять миллионов рублей основного долга. Первый этап введён при ключевом показателе ЦБ 16% годовых, длился 180 дней. Итог: 10 000 000 × 0,16 ÷ 365 × 180 = 789 041 рубль. Почти восемьсот тысяч - без каких-либо заявлений.

Наблюдение

Отсчёт идёт с даты его введения. Конец - дата перехода к следующему этапу. Уровень, действовавший на дату ввода, фиксируется и не меняется до конца стадии.

Внешнее управление

Внешнее управление - отдельная стадия со своим зафиксированным показателем. Берётся значение на дату её ввода - не на дату первого этапа. Если за промежуток ЦБ корректировал ключевое значение, для этой стадии применяется обновлённая цифра. Результат считается отдельно, суммируется с накопленным ранее.

Конкурсное производство

Новые начисления не производятся. Этот финальный этап прекращает любые санкции на реестровые задолженности. Всё, что накоплено за предыдущие стадии, учитывается в перечне требований отдельной строкой.

Отдельное заявление займодавца не нужно. Арбитражный управляющий рассчитывает суммы сам - в силу положений 81 и 95 закона о несостоятельности, по разъяснениям Постановления Пленума ВАС № 88.

На что мораторные проценты не начисляются: три исключения

Механизм работает только для реестровых требований третьей очереди. Для других обязательств - иные правила.

Первое: требования первой и второй очереди. Зарплатные долги, выходные пособия, алименты и возмещение вреда здоровью погашаются в приоритетном порядке по положению 134 закона о несостоятельности. Такая компенсация к ним не применяется.

Второе: текущие платежи. Обязательства, возникшие после принятия заявления, не попадают в конкурсную массу (статья 5 того же акта). Мораторий на них не действует, договорные санкции начисляются как обычно. Если компания брала поставки уже после начала дела - неустойки поставщику продолжают расти в штатном режиме.

Третье: залоговые кредиторы. В части, обеспеченной залогом, погашение идёт из выручки от продажи предмета залога по специальному порядку.

Ещё нюанс: суммы санкций (штрафы, неустойки), уже учтённые в приоритете погашения отдельной строкой, из базы вычитаются. Специальная надбавка считается только на «чистый» основной долг.

Что происходит при прекращении дела и мировом соглашении

Дело закрыли или стороны договорились. Накопленные суммы пропадают?

Нет. Завершение производства не аннулирует начисленное за период процедур. Взыскатель вправе предъявить их в отдельном иске - такую позицию закрепил Пленум ВАС РФ в Постановлении от 06.12.2013 № 88. Задолженность сохраняется, взыскивается уже не через реестровый порядок, а через обычный арбитраж.

При мировом соглашении: если в его условиях вопрос об этих суммах прямо урегулирован - действуют эти договорённости. Если не упомянут - займодавец не теряет право требовать их отдельно. В нашей практике стороны нередко упускают этот пункт, и через год возникает ещё один иск. Проще включить вопрос в переговоры явно.

Для контролирующего должника лица: если дело доходит до субсидиарной ответственности по статье 61.11 закона о несостоятельности - начисления, отражённые в реестре третьей очереди, входят в совокупный размер непогашенных требований. Пункт 11 этой нормы считает субсидиарку как всё, что осталось непогашенным из конкурсной массы. По нашему опыту это нередко несколько миллионов рублей, которые директора при оценке рисков не учитывают.

Частые вопросы о мораторных процентах

Начисляются ли суммы, если взыскатель включился в реестр позже введения наблюдения?

Да, но с даты включения в перечень займодавцев. Право на компенсацию возникает с момента, когда требование появилось в реестре. Период до включения не охватывается.

Какой показатель применяется, если ЦБ изменил ключевую ставку уже в ходе дела?

Никакой новый. Значение рефинансирования фиксируется однократно - на дату введения конкретного этапа. Последующие решения регулятора для уже текущей стадии значения не имеют. Если первый этап открыт при 21%, потом снизилось до 18% - расчёт всё равно по 21%.

Обязан ли управляющий уведомлять кредитора о накопленных цифрах?

Такой обязанности нет. Арбитражный управляющий рассчитывает и вносит данные в реестр самостоятельно. Взыскатель вправе в любое время запросить реестр и проверить суммы - особенно при длительных делах это разумно делать регулярно.

Можно ли включить эти суммы в реестр как самостоятельное требование?

Нет. Они учитываются отдельной строкой третьей очереди (пункт 3 статьи 137 закона о несостоятельности). Управляющий отражает их при ведении реестра без дополнительных заявлений.

Что происходит с начислениями при переходе из наблюдения сразу в конкурсное производство?

Переходят в перечень требований как отдельная строка третьей очереди. Новые суммы на финальном этапе не начисляются. Накопленное за первую стадию сохраняется и гасится при расчётах с кредиторами.

Распространяется ли механизм на ФНС как уполномоченный орган?

Да. Положения 81 и 95 закона о несостоятельности охватывают конкурсных взыскателей и уполномоченный орган одинаково. ФНС получает компенсацию за период дела наравне с коммерческими участниками реестра.

Деньги, которые легко пропустить

Эти суммы накапливаются без заявлений. Но именно поэтому их легко потерять: не включить в мировое соглашение, не проверить расчёт управляющего, не предъявить при прекращении дела.

Для директора и контролирующих лиц - это часть реестра, которая войдёт в субсидиарку. Игнорировать при оценке рисков - дорогостоящая ошибка.

Точный расчёт требует дат введения процедур, значений ставок и состава требований. Юрист сделает это за один день.