Что будет с брокерским счётом и акциями при банкротстве физического лица

Акции. Паи ПИФа. Остаток на ИИС. В нашей практике каждый третий гражданин с долгами думает, что инвестиционный портфель - личное и к делу об несостоятельности отношения не имеет. Имеет.

Все ценные вложения входят в имущественную опись на дату признания банкротом. Спрятать не выйдет: арбитражный управляющий запрашивает данные в Национальном расчётном депозитарии и у брокеров напрямую.

Акции, ИИС, облигации: что управляющий включит в опись

Конкурсная масса в деле о несостоятельности - всё имущество гражданина на дату признания несостоятельным плюс то, что появится позже. Ценные бумаги и деньги на брокерском счёте - имущество. Всё попадает в реестр.

Исполнительский иммунитет не работает. В перечне имущества, защищённого процессуальным кодексом, ценных бумаг нет.

Единственная рабочая опция - ходатайство об исключении незначительного имущества. Пленум Верховного суда в постановлении от 25 декабря 2018 года № 48 подтвердил: арбитраж вправе вывести из описи то, чья реализация существенно не повлияет на погашение долгов. Не иммунитет - усмотрение.

Распространённый вопрос: правило о прожиточном минимуме на деньги у брокера не распространяется. Минимум исключают только применительно к текущим ежемесячным доходам - зарплате, пенсии. Накопленное уходит в опись целиком.

Подробнее - в материале о конкурсной массе при признании гражданина несостоятельным.

ИИС со стажем менее трёх лет: вычет придётся вернуть

Индивидуальный инвестиционный счёт - разновидность брокерского счёта. Так написано в правиле 10.2-1 закона «О рынке ценных бумаг». Специальных исключений для него при несостоятельности нет. Ценные бумаги на нём входят в конкурсную опись наравне с остальным.

С введением реализации уполномоченный специалист вправе потребовать закрытия ИИС и перевода средств в конкурсную массу.

Налоговые потери при стаже до трёх лет. Если ИИС открыт менее 3 лет и владелец уже получал вычет типа А (возврат НДФЛ на взнос), принудительное закрытие засчитывается как досрочное. По 219.1-й норме Налогового кодекса льгота возвращается в бюджет с пенями. Вычет типа Б (освобождение прибыли от налога) при закрытии до трёх лет тоже не предоставляется.

Пример: ИИС открыт в 2023 году, владелец получил возврат 52 400 рублей. В 2025 году началось дело о несостоятельности, счёт закрыли принудительно. Те 52 400 плюс пени - обратно в бюджет.

По нашему опыту о налоговых последствиях узнают уже после начала процедуры. Расчёт таких потерь заранее - часть подготовки.

Если ИИС открыт более 3 лет - налоговых потерь нет. Активы реализуются по общим правилам.

Депозитарий, НРД и торги: как управляющий распоряжается активами

С даты введения реализации все права на ценные инструменты переходят к арбитражному управляющему. Шестое положение 213.25-й нормы закона о банкротстве: самостоятельные операции должника с этого момента ничтожны. Продать акции «от себя» - уже нельзя.

Как находят вложения. Уполномоченный специалист направляет запросы брокерам и в НРД - Национальный расчётный депозитарий, центральную учётную систему российского рынка. Он видит полную картину владельцев. «Забытые» позиции тоже всплывут. Полномочие - первое положение 20.3-й нормы закона.

Порядок продажи. Торги - это требование 213.26-й нормы. Управляющий оценивает портфель. При значительной стоимости привлекается независимый оценщик.

Позиции оценочной стоимостью ниже ста тысяч рублей могут уйти без публичных торгов - первое положение той же нормы. Для небольшого набора бумаг это ускоряет процесс.

Для ликвидных биржевых акций он вправе ходатайствовать о продаже по рыночной цене через брокера. Суд решает в каждом деле. Специального регулирования биржевой продажи в процессе списания обязательств нет.

Поступившие деньги распределяются кредиторам. Оставшаяся реестровая задолженность по завершении дела обнуляется.

О банковских счетах в ходе судебного процесса - в отдельном материале.

Продать до или скрыть: чем рискует владелец вложений

Проверка сделок за 3 года. Назначенный судом специалист анализирует операции с ценными инструментами за три года до подачи заявления.

По первому положению 61.2-й нормы закона о несостоятельности неравноценная продажа за год - основание для оспаривания. По второму - передача с причинением вреда кредиторам за три года - тоже.

Что проверяют: продажа ниже рыночной; дарение бумаг родственникам; перевод на близких под видом расчётов. Если суд признаёт операцию недействительной, ценности возвращаются в конкурсную массу. Подробнее - в материале об оспаривании сделок при банкротстве физического лица.

Сокрытие вложений. Данные запрашиваются в НРД и у брокеров стандартно. Утаить не получится.

Если вложения скрыты намеренно, суд расценивает это как недобросовестность по правилу о завершении процесса - 213.28-я норма. Итог: отказ в освобождении от задолженности. Вся процедура пройдена, а обязательства остались.

Умышленное сокрытие ценностей в деле о списании долгов - уголовно наказуемое деяние по 195-й норме УК.

Полезно прочитать: что нельзя делать перед подачей заявления о несостоятельности.

Для кого наличие акций критично влияет на результат

Владелец ИИС со стажем до 3 лет и полученным возвратом НДФЛ. Налоговые потери конкретны рублями. Нужен расчёт до подачи заявления - иногда это меняет решение о сроках.

Владелец крупного портфеля (свыше ста тысяч рублей). Бумаги уйдут на торги. Цена может оказаться ниже биржевой. Стоит заранее понять порядок оценки.

Тот, кто продавал или дарил акции за последние 3 года. Риск оспаривания и возврата средств реален.

Тот, кто только рассматривает обращение в арбитраж. Сначала оценить соотношение стоимости вложений и суммы обязательств - иногда это меняет вывод.

Владелец незначительного набора бумаг - паи ПИФа на несколько тысяч рублей. Суд вправе исключить такое имущество по разъяснениям Пленума № 48. Шанс сохранить есть.

Частые вопросы о брокерском счёте и акциях при банкротстве гражданина

Можно ли исключить акции из конкурсной массы по ходатайству?

Да, если стоимость незначительна и реализация существенно не повлияет на погашение долгов - Постановление Пленума ВС от 25.12.2018 № 48. Решение принимается по ходатайству гражданина.

Куда идут деньги от продажи портфеля?

Вырученные средства распределяются кредиторам по очерёдности. После завершения реестровая задолженность обнуляется. Исключения: алименты, вред жизни и здоровью, субсидиарная ответственность.

Нужна ли госпошлина при подаче заявления?

С 8 сентября 2024 года гражданин при подаче заявления о признании несостоятельным госпошлину не платит. Обязательный расход - депозит 25 000 рублей на вознаграждение назначенного специалиста.

Чем биржевая продажа отличается от публичных торгов?

Публичные торги - многоэтапная процедура со снижением цены. Биржевая реализация: продажа по рыночной котировке через брокера - быстрее, ближе к реальной цене. Требует согласования с судом.

Прибыль от ИИС за прошлые годы: включат ли её в опись?

Если средства или бумаги от прошлой прибыли остались на счёте - да. Уже выведенные и потраченные - нет, если назначенный специалист не оспорит вывод как подозрительную операцию.

Итог

Вложения войдут в конкурсную опись. Это правило без исключений. Вопрос в другом: насколько грамотно выстроена позиция. Оценка портфеля, ходатайство об исключении незначительных позиций, расчёт налоговых потерь по ИИС, проверка сделок за три года - часть нормальной подготовки. По нашему опыту клиенты, которые разбираются с этим заранее, избегают сюрпризов при продаже вложений. Разберём вашу ситуацию до подачи заявления.